Fuerte impacto ‘BOT’ ordenó a los bancos ‘sin pago de dividendos, sin recompra de acciones’

Columna de equilibrio

Dr. Anusorn Thammachai

Aunque acordado y respaldado por el Banco de Tailandia (BOT), las medidas para evitar que las instituciones financieras paguen dividendos. Y prohibido volver a comprar acciones el 19 de junio de 2020, porque dichas medidas ayudan a fortalecer la base de capital y mejorar la liquidez de las instituciones financieras. Prepárese para manejar las crisis económicas y las deudas incobrables del sector financiero en el futuro. En el que los accionistas deben sacrificar los beneficios para que el sistema financiero y las instituciones financieras puedan fortalecerse a través de la crisis. Esto le permitirá recibir buenos dividendos y beneficios en las instituciones financieras en el futuro.

Sin embargo, me gustaría tener apoyo condicional. Y tenga cuidado con respecto a que tales medidas pueden no alcanzar el objetivo. Y se convirtió en una reacción negativa para el mercado financiero que estaba más allá de las expectativas. Especialmente en pánico porque plantea la duda de que la deuda incobrable en el sistema puede ser mucho mayor de lo anunciado. Y puede saltar después de que se tomen las medidas, los inversores pueden perder la confianza, vender grandes cantidades de acciones bancarias que afectan al mercado financiero en su conjunto, afectando negativamente el efecto de riqueza de los inversores Causando que la economía se contraiga más que nunca

Las medidas para abstenerse del pago de dividendos también son buenas. Medidas para prohibir la recompra de acciones o reservar una alta tasa de reserva de efectivo El objetivo es proporcionar un sistema estable de institución financiera para manejar las deudas incobrables. Y el problema de la desaceleración económica severa. Pero evaluó que la implementación de tales políticas o medidas están en el marco del pensamiento conservador financiero. Puede no ajustarse a la situación y resultará en menos préstamos debido al temor a los NPL.

Según datos de investigación del Fondo Monetario Internacional (FMI) el año pasado. Aproximadamente 30 bancos de clase mundial pagan dividendos. Y utilice la recompra de no menos de 250,000 millones de dólares o equivalente al baht tailandés 7.752 billones de baht. El tamaño del dinero es aproximadamente la mitad del PIB del país. Este año, algunos países tienen medidas para no pagar dividendos y recomprar acciones. El dinero desaparecerá del sistema de manera justa.

Mientras tanto, los bancos centrales de muchos países realizan pruebas de resistencia para sus propias instituciones financieras. Y, por lo tanto, decidió no pagar dividendos. Probar el estado financiero del banco ayudará a cuantificar el análisis de que si se han pagado dividendos o se han recomprado acciones, ¿puede algún banco tener los fondos para manejar la crisis económica? Y espero que el Banco de Tailandia ya haya realizado una prueba de resistencia antes de decidir emitir una medida para dejar de pagar dividendos y recomprar acciones

De hecho, hay otra opción con el mismo objetivo. Permitir a las instituciones financieras tener una base de capital sólida para respaldar el aumento de las deudas incobrables en el futuro, que es dejar que la junta del banco comercial La reunión de accionistas tome sus propias decisiones O la Asociación de Banqueros de Tailandia para discutir y emitir medidas voluntarias ( No es obligatorio) que todos los bancos dejen de pagar dividendos provisionales este año. ¿Deberían los bancos pagar dividendos o recomprar acciones? Es voluntario. Las condiciones de pánico son mucho más pequeñas.

En el cual el banco nacional actúa como una cantidad suficiente de dinero que se libera al sistema. Luego, no tiene que interferir con la decisión del banco comercial. Algunos países usan medidas como lo anunció el BOT porque ven que la base de capital es fuerte. Liquidez suficiente Hay una necesidad de nuevos préstamos en el futuro. Incluyendo para respaldar futuras deudas incobrables Pero juzgar a nivel micro Pagará dividendos o no pagará dividendos Para recomprar las acciones o no Debería ser privado, decida

Todo lo que tiene que hacer es agregar mucho dinero al sistema. La intervención del baht no se aprecia sin absorber el baht de vuelta. Al mismo tiempo, la política monetaria que debe hacerse en paralelo con el Banco de Tailandia para dejar de pagar dividendos es reducir las tasas de interés al 0% o utilizar tasas de interés negativas si es necesario y hacer una intervención de mercado abierto de divisas sin esterilizar. Centrarse en medidas macro. Más que medidas de coma Que tiene más efectos positivos en la atención económica

Es importante destacar que el problema debe resolverse para los solicitantes de préstamos pequeños con mal estado financiero. Préstamo bancario denegado Debido al límite de interés Causa incapaz de calcular las tasas de interés de acuerdo con el riesgo del cliente Varias personas tienen que recurrir a préstamos informales, cuyo interés es mucho mayor. Conduciendo a la trampa de ser insolvente, explotado e incapaz de ser monitoreado y supervisado tanto como el sistema presta

Es mejor dejar que las instituciones financieras cobren tasas variables según el riesgo. Lo que requiere más liberalización financiera para crear más competencia en el sistema de instituciones financieras Ayudará a las instituciones financieras a no poder cobrar de más los intereses que se están aprovechando de los clientes. Sin embargo, en el pasado, el BOT ha reducido con éxito el poder de monopolio en el sistema de instituciones financieras a un cierto nivel. Pero debe aumentar aún más para el beneficio de las personas y el sector empresarial. Para crear un equilibrio, sin generar demasiada competencia. Hasta causar riesgos para la estabilidad de la institución financiera en su conjunto.

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