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Usando datos a nivel de condado durante el período 1980-2010, Matthew E. Kahn de la Universidad del Sur de California y Joseph Tracy del Banco de la Reserva Federal de Dallas encontraron que los trabajadores calificados tienden a alejarse de las áreas con altos niveles de poder de monopsonio (donde uno o pocos empleadores dominan el mercado laboral local), lo que lleva a una “fuga de cerebros” y una disminución en el nivel promedio de calificación de la población restante. Específicamente, los condados con una desviación estándar más alta de concentración de empleo experimentan un crecimiento demográfico durante los próximos 10 años que es 0,88 puntos porcentuales más bajo que otros condados a medida que los trabajadores migran a áreas más competitivas. Estos condados experimentan una disminución del 4 % al 4,4 % en la proporción de personas de 26 a 35 años y una disminución del 16,7 % al 18,2 % en la proporción de personas que tienen un título universitario o superior. Los autores señalan que el aumento de los acuerdos de trabajo desde el hogar debido a la pandemia puede permitir que los trabajadores más jóvenes y con mayor educación residan en áreas de monopsonio sin enfrentar salarios más bajos, lo que posiblemente haga que las áreas sean menos propensas a la “descapacitación”.
A medida que la población estadounidense envejece, la capacidad de las personas mayores para acceder al crédito es una preocupación política cada vez más importante. Al examinar millones de solicitudes de hipotecas, Natee Amornsiripanitch, de la Reserva Federal de Filadelfia, descubre que los solicitantes de refinanciamiento de hipotecas de mayor edad son rechazados con mayor frecuencia que sus contrapartes más jóvenes con características crediticias similares. A partir de los 25 años, “la probabilidad de rechazo aumenta suavemente con la edad y se acelera en la vejez”. La probabilidad de rechazo es mayor para los hombres que para las mujeres, y la brecha aumenta con el tiempo. Las hipotecas de los prestatarios mayores también tenían tasas de interés ligeramente más altas. El autor encuentra que garantía insuficiente, cuando el valor de una propiedad es bajo en comparación con el monto del préstamo solicitado, fue la razón más común para los rechazos de los prestatarios mayores. El autor sugiere que la edad puede ser una barrera tan grande para obtener una hipoteca como la raza o el origen étnico.
Si bien a los estadounidenses de origen asiático generalmente les ha ido bien durante las recesiones económicas anteriores, experimentaron aumentos desproporcionadamente grandes en el desempleo durante la pandemia de COVID-19. Chris de Mena, de la Universidad de California, Davis, Suvy Qin, de la Universidad de California, Berkeley, y Jing Zhang, del Banco de la Reserva Federal de Chicago, atribuyen este fenómeno a una mayor cautela entre los estadounidenses de origen asiático sobre las infecciones por COVID-19 y, por lo tanto, a más selectividad sobre las oportunidades de trabajo. Utilizando datos de teléfonos móviles de SafeGraph, los autores encuentran que la movilidad se reduce en 0,17 puntos porcentuales por cada punto porcentual de aumento en la proporción asiática de la población de un área. Tres cuartas partes de esta disminución provienen de la reducción de la movilidad no laboral, lo que sugiere que esto refleja una mayor precaución por el COVID en lugar de peores oportunidades en el mercado laboral.
Fuente: Economía comercial
“A menudo, cuando se habla de innovación en el contexto del sistema bancario, la atención no se centra en los bancos tradicionales que se dedican a actividades bancarias básicas, como la captación de depósitos minoristas y la concesión de préstamos. Creo que esta percepción no da en el blanco. La innovación siempre ha sido una prioridad para los bancos de todos los tamaños y modelos de negocio…. La innovación tiene el potencial de hacer que los sistemas bancarios y de pago sean más rápidos y eficientes, traer nuevos productos y servicios a los clientes e incluso mejorar la seguridad y la solidez. Sin embargo, algunos han criticado a los reguladores bancarios por ser hostiles a la innovación, al menos cuando esa innovación ocurre dentro del sistema financiero regulado. Los reguladores están continuamente aprendiendo y adaptándose a las nuevas tecnologías, al igual que los bancos, y los reguladores pueden desempeñar un papel importante y complementario, haciendo que las reglas regulatorias del camino sean claras y transparentes para fomentar la innovación bancaria”. dice Michelle Bowman, gobernadora de la Junta de la Reserva Federal.
“Además de presentar nuevas oportunidades, la innovación puede introducir nuevos riesgos y crear nuevas vulnerabilidades. Los bancos, y en realidad, cualquier negocio actual que adopte nuevas tecnologías debe estar preparado para realizar las mejoras correspondientes para administrar estos riesgos y vulnerabilidades, incluidas las mejoras en la gestión de riesgos, la seguridad cibernética y el cumplimiento del consumidor. Los reguladores deben continuar promoviendo esfuerzos que sean consistentes con prácticas bancarias seguras y sólidas y en cumplimiento con las leyes aplicables, incluidas las leyes de protección al consumidor….[T]sta no siempre es una tarea fácil, y la respuesta regulatoria a la innovación debe reflejar los cambios en la forma en que los bancos participan en este proceso”.
“Es absolutamente crítico que la innovación no distraiga a los bancos y reguladores de los riesgos tradicionales que están omnipresentes en el negocio bancario, particularmente el riesgo de crédito, liquidez, concentración y tasa de interés. Estos riesgos más tradicionales están presentes en todos los modelos comerciales bancarios, pero pueden ser especialmente agudos para los bancos que participan en actividades novedosas o están expuestos a nuevos mercados, incluidos los criptoactivos. Cualquiera que sea la causa, muchos riesgos tradicionales pueden mitigarse con prácticas adecuadas de gestión de riesgos y planificación de la liquidez, y una supervisión eficaz, y sin sofocar la capacidad de los bancos para innovar”.
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Source: South Korea-Japan rapprochement creates new opportunities in the Indo-Pacific by www.brookings.edu.
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