“Si haces algo bien, puedes hacerlo en cualquier mercado”.

Alexey Aleksanov

Acerca de Venture Group

Cabra VC ya es una serie de fondos, el tercer fondo que lanzamos con socios en noviembre de 2020. Primero, invertimos en empresas en la etapa de idea, luego en la etapa de semilla, en el tercer fondo nos enfocamos en la Serie A: estas son startups con ajuste producto-mercado y con ingresos en la región de $ 100 mil por mes y más.

El primer fondo se centró más en Rusia, el segundo, en Estados Unidos, e invirtió un poco en India. El fondo actual se centra en invertir en nuevas empresas que operan en el mercado estadounidense en el campo de las tecnologías de participación del cliente. Desde 2016, hemos invertido en más de 40 startups, en nuestra cartera: Mobalitycs, BrightBox, Welltory, Cashfree, Improvado, TicketsCloud, Petcube y otras empresas con un enfoque en el desarrollo internacional y grandes mercados objetivo.

Con mis socios Vladimir Cherepov, Shukhrat Ibragimov, Grigory Budnik y Evgeny Zatepyakin, apoyamos a las nuevas empresas de cartera con nuestra experiencia en desarrollo empresarial, financiación, creación de asociaciones con corporaciones y fusiones y adquisiciones con grandes empresas. Nuestra experiencia en el emprendimiento nos convierte en buenos guías para aspirantes a inversores, business angels.

Nos hemos estado comunicando con la plataforma de inversión durante varios años. AngelList (EE. UU.) – Actuó como sindicatos líderes de inversores, discutió el desarrollo de nuevos servicios con los empleados de la plataforma y los ayudó en esto. Incluso, teniendo en cuenta las peculiaridades de los inversores de Rusia. Estructuramos el tercer fondo Cabra VC en AngelList.

Enfoque de inversión

Planeamos lanzar uno o dos fondos especializados cada año, dedicados a un tema limitado: geografía, escenario, sector especial. Los programas de práctica y las estadísticas confirman que los fondos especializados brindan la mayor rentabilidad.

En el tercer fondo de capital riesgo de Cabra, reunimos empresas emergentes que mejoran la participación del cliente para grandes marcas minoristas y otras corporaciones. Es este enfoque el que permite a las empresas reducir la rotación de clientes y aumentar los ingresos de su base de clientes actual.

La participación del cliente y el soporte personalizado de calidad impactan el éxito empresarial como nunca antes. Hoy en día, las empresas de tecnología jóvenes con nuevas tecnologías en su ADN han elevado enormemente el nivel de servicio al cliente y experiencia del usuario. Incluso los recursos financieros sólidos y el marketing clásico sólido no ayudan a las empresas de formación anterior a mantener sus posiciones frente a estas nuevas empresas. La única forma posible de que las grandes marcas compitan es utilizando activamente las nuevas tecnologías en la actualidad. Esto es lo que ofrecemos a las corporaciones a través de nuestra cartera de empresas.

Como mencioné, en el tercer fondo, invertimos en compañías Serie A cuando el producto y la tecnología se han desarrollado y la compañía comienza a escalar. El mercado objetivo de estas empresas es Estados Unidos.

Cómo empezar a invertir en startups

En las inversiones en general y en las empresas de riesgo en particular, es importante seguir el enfoque de cartera. No debe invertir todo en una empresa, es decir, confiar solo en ella. Es necesario invertir en 10-20-30 empresas. Esto se aplica tanto a la cartera de empresas como a las acciones en bolsa. Al mismo tiempo, debe comprender que no más del 10% de su cartera de activos debe destinarse a la inversión.

Un inversor novato tiene mucho que averiguar. Tener una educación financiera o empresarial básica siempre es bueno. De lo contrario, los cursos de Coursera, las conferencias y los artículos de los principales inversores, escuelas de inversión y escuelas de capital de riesgo pueden ayudar. Pero incluso después de la capacitación, recomendaría encontrar una guía a la que pueda hacer preguntas en la práctica. Un inversor con más experiencia que esté varios pasos por delante de usted en términos de experiencia puede convertirse en una guía de este tipo.

Al elegir una estrategia de inversión, se enfrentará a una amplia variedad de opciones. Puede invertir en una empresa en una etapa temprana de desarrollo, o puede hacerlo en una etapa posterior. Elija por sí mismo algunas áreas específicas de negocio, en las que sea un gran especialista, o vaya ampliamente. Las direcciones se pueden combinar.

Es importante comprender que con cada transacción debe desarrollar su propio enfoque; en el futuro, esto puede aumentar en gran medida la probabilidad y el tamaño de los ingresos.

Sobre la liberalización de empresas

Un gran número de inversores que recientemente han comenzado a mostrar interés en emprender y dar algunos primeros pasos se enfrentan al hecho de que, de hecho, no existe un producto para ellos. Los fondos de capital de riesgo solían ser invertidos principalmente por inversores institucionales o personas muy ricas con cheques de $ 1 millón y más, con menos frecuencia, desde $ 500 mil. con una cantidad total de fondos gratuitos de $ 5 a 10 millones.

Con el aumento de la popularidad del capital de riesgo, gracias al gran número de OPI en los últimos años, ha surgido el interés de una audiencia más amplia.

Los inversores informales con un capital más pequeño que deseaban invertir en una clase de activos de riesgo se enfrentaron al desafío de construir una cartera diversificada de múltiples nuevas empresas. Obtener acceso a buenas ofertas no es fácil y es tentador invertir todos sus fondos en la primera empresa que le guste. La probabilidad de perder dinero en este caso es bastante alta.

La situación está mejorando de varias maneras, el capital de riesgo se liberaliza: aparecen clubes de ángeles, grupos que actúan de manera más racional y comparten su experiencia con inversores novatos. Están surgiendo fondos en etapa inicial, que financian empresas incluso antes de que surjan el producto comercial y los ingresos. Para tales fondos, el umbral de entrada está muy por debajo del tradicional $ 1 millón. En mi opinión, una de las soluciones interesantes la está desarrollando la plataforma AngelList.

La plataforma estadounidense AngelList fue creada por un emprendedor visionario muy interesante Naval Ravikant de la India. Durante varios años ha desarrollado constantemente este producto para democratizar el capital de riesgo y el resultado es impresionante. En 2020, se financiaron nuevas empresas por un monto de $ 2.6 mil millones a través de la plataforma. Esta es una cantidad seria, mientras que los inversores también pueden invertir cantidades muy pequeñas: $ 1,000 o $ 5-10 mil, si sus activos aún son pequeños, pero También quiero probar esta es la dirección de la inversión y formar una cartera.

Un punto importante: en AngelList puedes participar en rondas de proyectos realmente interesantes y geniales. Si eres un ángel con un cheque pequeño sin un gran nombre y conexiones, no es tan fácil ingresar a empresas prometedoras, especialmente en EE. UU. En la plataforma, puede unirse a un sindicato dirigido por un inversor experimentado y obtener acceso a buenas ofertas. De las startups unicornio actuales, el 37% ha recibido financiación de AngelList.

No existen restricciones para los inversores de Rusia, debe pasar por los procedimientos de registro, KYC (conozca a su cliente), tener la condición de inversor acreditado de acuerdo con los requisitos de la legislación estadounidense. Si para tal estado no se cumple suficientemente ninguna condición, entonces dichos inversionistas en la plataforma pueden invertir uniéndose al fondo como un LP (socio limitado).

Los inversores rusos son altos directivos de grandes empresas, sus ingresos anuales les permiten acumular capital para invertir. Así como emprendedores que hayan vendido su negocio o tengan suficiente liquidez.

AngelList lanzó la estructuración de fondos en la plataforma en 2020 y fuimos de los primeros en lanzar un fondo de este tipo. Puede unirse a nuestro fondo con un cheque de $ 100,000 o más. O puede unirse a nuestro sindicato o sindicatos de otros inversores.

Lo que necesita saber antes de iniciar una startup

Primero, tenga claro cuál es su fortaleza y cuál es la falla en el mercado al que está ingresando. Es importante comprender el panorama competitivo, la gravedad del problema y el tamaño del mercado clave.

Cuando entras a cualquier país, a cualquier mercado, entiendes que lo estás haciendo mejor que los demás, crees que puedes hacerlo en todas partes y que no eres más estúpido que otras personas del planeta. Estos son buenos requisitos previos, pero no suficientes. También es importante comprender la cultura y la mentalidad de un país específico, un mercado específico, tener experiencia en hacer negocios allí y establecer conexiones. Esto se desarrolla durante muchos años o se compra, pero con la condición de que usted mismo haya comenzado a comprender estos matices.

En segundo lugar, es muy importante para un empresario preservar la “propiedad de un vaso”. Es decir, el fundador debe tener mucho entusiasmo, pero al mismo tiempo necesita escuchar comentarios de clientes, socios, empleados. Puede caer, pero puede elevarse.

Los errores son normales. No es normal hacer lo mismo y esperar un resultado diferente.

No debe “empujar como un tanque” sin escuchar a nadie, especialmente si está haciendo algo por primera vez.

Cómo distinguir una startup frente a un inversor

Los inversores reciben muchos correos electrónicos todos los días. Por lo tanto, para que un inversor se fije en usted, recuérdese varias veces para estar en la parte superior de su bandeja de entrada. Sus posibilidades aumentarán si la línea de asunto es clara y hay una “coincidencia” en el tema del inversor, al menos en términos de geografía y escenario.

Sobre las cualidades de un emprendedor

No trabajo con personas que no tienen una cosmovisión emprendedora, porque el emprendimiento se trata del estudio de patrones, comportamientos, el enfoque de elección de personas, empresas y mercados. Una persona puede desarrollar cualquier cualidad en sí misma. Pero al mismo tiempo, debes comprender cuál es tu superpoder. Si todos se apresuraron a convertirse en ingenieros, esto no significa que también deba ir allí. Quizás tu vocación son las ventas.

Estoy a favor de aumentar mis superpoderes y no de eliminar las “superdebilidades”. El éxito llegará si conoces tu fuerza, clasifica los lugares y las formas de usarla. A veces la gente cae en el “tema” y saca provecho de él. A veces se necesitan años. Pero esto no se puede encontrar sin enumeración y miles de errores. Comete errores de diferentes formas y avanza más rápido por este camino.



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Foto de portada: Unsplash.


Source: Rusbase by rb.ru.

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